ПРОТИВОДЕЙСТВИЕ ОТМЫВАНИЮ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЧЕРЕЗ ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ КРИПТОБИРЖИ (DEX): МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПОДХОДЫ И РАЗВИТИЕ НАЦИОНАЛЬНЫХ ПРАВОВЫХ МЕХАНИЗМОВ
Ключевые слова:
децентрализованная биржа (DEX), отмывание денежных средств, FATF, криптоактивы, AML/CTF, международное право, блокчейн, DeFi, смарт-контрактАннотация
В настоящей статье проанализированы международно-правовые аспекты противодействия отмыванию денежных средств через децентрализованные криптобиржи (DEX). Предметом исследования являются структурные особенности DEX-платформ, включая некастодиальную архитектуру, механизм автоматизированного маркет-мейкера (AMM), отсутствие идентификации пользователей и трансграничный характер деятельности, а также их роль в незаконных финансовых потоках. На основе сравнительно-правового и системного методов анализа проведено сопоставительное исследование Правил перемещения информации (Travel Rule) Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), Регламента Европейского союза о рынках криптоактивов (MiCA) и опыта ведущих государств в данной сфере. Оценены возможности применения инструментов блокчейн-аналитики и алгоритмов машинного обучения для отслеживания подозрительных транзакций. Результаты исследования показывают, что традиционные механизмы противодействия легализации преступных доходов и финансированию терроризма (AML/CTF) недостаточно эффективны в среде DEX, что обусловливает необходимость разработки новых правовых механизмов. Для Республики Узбекистан предложены рекомендации по гармонизации национального законодательства с международными стандартами, усилению контроля над DEX-шлюзами (DEX gateways), развитию международного сотрудничества и внедрению механизма регуляторной песочницы.
Скачивания
Библиографические ссылки
Albrecht, C., Duffin, K., Hawkins, S., & Morales Rocha, V. (2019). The use of cryptocurrencies in the money laundering process. Journal of Money Laundering Control, 22(2), 210–222. https://doi.org/10.1108/JMLC-12-2017-0074
Auer, R., Frost, J., Gambacorta, L., & Monnet, C. (2022). DeFi lending: Intermediation without information? BIS Bulletin, 56, 1–9. https://www.bis.org/publ/bisbull56.htm
Buterin, V. (2020). Decentralized finance and automated market makers. Ethereum Foundation. https://ethereum.org
Central Bank of the Russian Federation. (2022). Detsentralizovannye finansy [Decentralized finance]. https://cbr.ru/content/document/file/141992/report_07112022.pdf
Chainalysis. (2023). The 2023 crypto crime report. Chainalysis Inc. https://go.chainalysis.com/crypto-crime-report-2023.html
Chainalysis. (2024). The 2024 crypto crime report. Chainalysis Inc. https://go.chainalysis.com/crypto-crime-report-2024.html
Chen, Y., & Bellavitis, C. (2020). Blockchain disruption and decentralized finance: The rise of decentralized business models. Journal of Business Venturing Insights, 13, e00151.
Europol. (2022). Internet organised crime threat assessment (IOCTA 2022). European Union Agency for Law Enforcement Cooperation. https://www.europol.europa.eu
Financial Action Task Force. (2021). Updated guidance for a risk-based approach to virtual assets and virtual asset service providers (VASPs). https://www.fatf-gafi.org
Harvey, C., Ramachandran, A., & Santoro, J. (2021). DeFi and the future of finance. John Wiley & Sons.
Kappos, G., Yousaf, H., Piotrowska, A., Flotkoetter, K., Biryukov, A., & Meiklejohn, S. (2022). An empirical analysis of privacy coins. In 2022 IEEE Symposium on Security and Privacy (pp. 3698–3713). IEEE. https://doi.org/10.1109/SP46214.2022.9833773
Lee, J., & Shin, D. (2021). Machine learning for detecting suspicious cryptocurrency transactions in decentralized exchanges. Expert Systems with Applications, 178, 115016.
Möser, M., Böhme, R., & Breuker, D. (2014). An inquiry into money laundering tools in the Bitcoin ecosystem. In 2014 eCrime Researchers Summit (pp. 1–14). IEEE. https://doi.org/10.1109/eCRS.2013.6805780
Oye, E., Walker, J., & Smith, V. (2025). The role of decentralized exchanges (DEXs) in money laundering schemes. ResearchGate. https://www.researchgate.net/publication/394520588_The_Role_of_Decentralized_Exchanges_DEXs_in_Money_Laundering_Schemes
President of the Republic of Uzbekistan. (2018, September 2). Resolution “On measures to organize the activity of crypto exchanges in the Republic of Uzbekistan” (No. RP-3926). Lex.uz. https://lex.uz/docs/-3891616
President of the Republic of Uzbekistan. (2019). Decree “On measures to ensure the supremacy of the Constitution and the law, strengthen public control in this regard, and fundamentally reform the activities of law enforcement agencies in the direction of ensuring legality” (No. DP-5896). Lex.uz. https://lex.uz/docs/-4647177
President of the Republic of Uzbekistan. (2021). Decree “On approval of the Strategy for the Development of the national system of the Republic of Uzbekistan for countering the legalization of proceeds from criminal activity, financing of terrorism and financing the proliferation of weapons of mass destruction” (No. DP-6252). Lex.uz. https://lex.uz/uz/docs/6964124
Sydykova, A. (2025). Cryptocurrency tracking technologies: How blockchain money laundering is being combated. Herald of Science, 5(86), 736–745.
Tiwari, P., Kumar, A., & Jha, A. (2022). AML in DeFi: Leveraging blockchain analytics for compliance. International Journal of Financial Studies, 10(4), 76.
Zetzsche, D. A., Arner, D. W., & Buckley, R. P. (2020). Decentralized finance (European Banking Institute Working Paper No. 77). https://ssrn.com/abstract=3900935
